CAPM模型的形式。E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf])

其中

  β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm）

  E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数，CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系，也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
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直接代入公式：
E（rp）＝0.1；
β＝1.2；
Rf＝0.05；

E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf])

0.1＝0.05＋1.2（Rm － 0.05）

Rm－0.05＝（0.1－0.05）÷1.2

Rm＝0.05÷1.2 ＋ 0.05 ＝ 0.1417 ＋ 0.05 ＝0.0917

故，普通股资本的成本是9.17％